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创业板年报第一股 同花顺涉嫌造假

2010/2/5/08:34 来源:腾讯财经

        

    慧聪商务服务创业板年报第一股——同花顺的高增长光环正在褪去!

    继去年底疯狂打折促销之后,其高增长继续受人诟病。近期,有专业财务人士向记者指出,同花顺财报数据自相矛盾,新增预收款与收入严重不匹配,2009年中报和年报均涉嫌虚增利润。

    问题

    离奇的预收账款

    招股书显示,2009年1月~6月,同花顺的股票软件业务占据同花顺收入的7成左右。然而,疑问正是来自金融资讯与数据服务这块核心业务。围绕该项业务的财务数据存在严重的矛盾——预收款与收入严重不匹配。

    根据我国会计准则的收入确认原则,由于同花顺“在提供金融资讯和数据服务前向客户预收全部款项”,而“收取的信息服务费用须在服务期限内平均分摊”,所以存在大量的预收账款。举例来说,客户在7月购买一套价值2.28万元的一年期“大机构”行情软件,那么在当年的年度会计报表中就只能确认7月~12月的收入(合1.14万元),剩下的1.14万元虽然客户已付款,但只能以预收账款的形式体现。

    由此可知,客户购买软件的时间越靠近年底,当年能确认的收入就越少,预收账款就越多。

    从同花顺公布的2009年年报来看,有两大特点:一是收入比2008年暴增62.59%,这意味着新增客户大量增加;其次是下半年比上半年增加更多,特别是在年底前的疯狂打折促销,这意味着有大量的客户是在年底前增加的,那么计入预收账款的金额就该更多。

    按理说,同花顺如果真出现如此迅猛增长,那么预收账款将是一个巨大的数字,新增的预收账款将超过新增收入。但事实上,同花顺公布的财务数据却与之相反,预收账款增加额远远小于收入的增加额。

    财报

    预收款与收入严重不匹配

    先以同花顺发布的2009年中报财务数据予以说明。

    2009年上半年,股票软件业务确认的收入为5642万元,扣除2008年递延至当期确认的956万元,该业务上半年实际确认的收入高达4685万元。

    同期,股票软件业务形成的预收账款为2752万元,扣除2008年余下的部分482万元,2009年上半年新增预收款项仅有2270万元。新增4685万元收入,但预收账款仅仅增加了2270万元,新增收入额远超过新增预收账款,这是一组严重不“匹配”的数据,与正常情况矛盾。

    记者还发现,这一数据上的矛盾继续存在于同花顺2009年年报中。由于同花顺年报披露的数据有限,无法得知股票软件业务在去年下半年的预收账款以及新增情况,因此只能通过整体数据进行测算。

    同花顺2009年预收账款为4842万元,2008年预收账款为2042万元,即使不扣除2008年节余的部分,2009年新增预收账款最多为4842万元。

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