股市处在牛市中,基金表现优异,赚钱效应使得越来越多的投资者当上基民。面对不断涌现的基金公司,日益增多的基金,越来越长的基金名单,令人眼花缭乱的广告,身陷其中的人也许备感困惑,究竟该以何种标准挑选合适的基金公司?
选择优秀的基金公司是前提
基金市场竞争越来越激烈,基金产品开始逐渐走出同质化竞争阶段,未来营销竞争中,基金公司需要塑造品牌,才能稳固地位,单只基金需要明确风格和细分定位,才能对接市场。
选择优秀的基金公司是大前提,好的基金公司有更多的可能性培育出优秀的基金,而相对比较差的公司即使旗下也有表现较好的基金,但“偶然性”因素令人对其业绩的持久性很难不产生怀疑,相对而言投资者所承担的风险也比较高。
当基金销售人员对你展开“推销攻势”时,可要警惕!在迷人的微笑下面,可能是一把准备“宰你”的“刀”。说是专家理财,但“专家”也有优劣之分,在把钱交给人家之前,一定要仔细分辨。其实,买基金就是买“人”。因为买基金就是请人帮你挑股票,所以一定要考查你请的人———也就是基金公司,是否值得托付。以长期的眼光看来,基金诚信与经理人素质的重要性甚至超过基金的短期绩效!
我们可以从以下几个方面来考量基金公司的优劣:
一、股东背景
不少基金公司由于其股东深厚的投研背景和充足的资金实力,已经在众多基金公司中逐渐脱颖而出,比如华夏基金、易方达基金。另外,一些合资基金公司外方股东在资产管理业务方面具有丰富经验的,旗下基金的业绩大都表现较好,比如泰达荷银基金、友邦华泰基金,这些公司旗下基金自设立以来,业绩表现在同类基金中比较靠前,而且也比较稳定。可以说,优秀的股东带来的不仅是资金,更是优秀的策略和长跑取胜的理念。
随着QFII额度的提高和我国的QDII加速走向世界,我国正快速融入全球资本市场,从这个意义上说,引入在国际资产管理业务方面具有丰富经验的外方股东对基金公司走向国门之外会有比较大的好处。在国际市场风云突变下“活”得悠然的资产管理公司,必然有其常胜的秘诀。外方股东在技术、管理以及国际市场上长期的经验可能会起到非常大的作用。基金是一种讲究科学管理的行业,外方股东将此科学引入到国内的基金公司中,最终会通过时间的检验反映到基金业绩上。这也正是我国基金公司近两年大规模引入外资股东的原因。
二、公司制度
只要对基金公司主要决策者的背景及名誉加以了解,即可知此公司的可信度。投资人必须确信该基金公司会将投资者的利益放在第一位,而非把公司本身或其成员的利益放在首位。只有这样,投资者才能放心地把钱交给他去管理。
规范的管理和运作,是基金公司必须具备的基本要素,是基金资产安全的基本保证。在挑选时,要看基金公司的治理结构是否规范合理;看基金公司对旗下基金的管理、运作及相关信息的披露是否全面、准确、及时;看基金公司有无明显的违法违规现象;看公司的团队建设体系是否健全等。
三、投研能力
公司从业人员的专业知识是选择股票好坏的先决条件。一位专家能够根据一个公司的产品、管理能力、生产状况、市场占有率、财务结构、竞争能力与未来展望等因素来进行基本分析与技术分析,以便正确地选择股票投资。因此,一个好的基金公司须拥有一流的投研团队,才能在复杂的市场中长期制胜。所以,我们可以从其研究部门的阵容和协作程度上来大致判断基金公司的投研实力。
首先,了解过去几年基金公司主要成员的离职率对于投资者是很重要的,重要岗位人员变动频率过快,毫无疑问将影响基金的运作。另外,还要考虑一家基金公司主管投资的核心人员从事投资管理的年限。某些人宣称他们已从事股票投资多年,但那只是为自己进行个人投资,这种经验与经营一个大型基金是不同的。
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